1. Под инвестиционным риском понимают вероятность возникновения
финансовых потерь в виде снижения капитала или утраты дохода вследствие
неопределенности условий инвестиционной деятельности. Доходность и
риск являются взаимосвязанными категориями. Эта взаимосвязь в наиболее
общем виде состоит в том, что более рискованным вложениям присуща более
высокая доходность, а менее рискованным —низкий, но гарантированный
доход.
2. Инвестиционная деятельность связана с различными видами рисков.
Принято выделять общие (систематические) риски —одинаковые для всех
участников инвестиционной деятельности и определяемые факторами, на
которые инвестор не может воздействовать, и специфические (несистема-
тические) риски, зависящие от способности инвестора к выбору объектов
инвестирования с приемлемым риском и регулированию рисков.
3. Алгоритм действий по регулированию риска включает: идентифика-
цию рисков, возникающих в связи с инвестиционной деятельностью; выяв-
ление источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня
инвестиционных рисков; определение критериев и способов анализа рисков;
разработку мероприятий по снижению рисков и выбор форм их страхования;
мониторинг рисков с целью осуществления необходимой корректировки их
значений; ретроспективный анализ регулирования рисков. Оценка уровня
риска связана с расчетом отклонения ожидаемых доходов по инвестициям
от средних или расчетных значений дохода. Она может производиться ста-
тистическими и экспертными методами.
Термины и понятия
•Инвестиционный риск
•Общие (систематические) риски
•Специфические (несистематические) риски
•Риски инвестиционного портфеля
•Риски объектов инвестирования
•Статистические методы оценки рисков
•Экспертные методы оценки рисков
