Выводы

1. Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе

определяется взаимообусловленностью эффективного развития банковской

системы и экономики в целом. В наиболее общем виде основные направления

участия банков в инвестиционном процессе включают мобилизацию банка-

ми средств на инвестиционные цели, предоставление кредитов инвестици-

онного характера, вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия.

2. Инвестиционная деятельность банка имеет двойственную природу.

С позиций экономического субъекта (банка) она рассматривается как дея-

тельность по вложению ресурсов банка на срок в создание или приобретение

реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения пря-

мых и косвенных доходов, осуществляемую по инициативе банка. В макро-

экономическом аспекте, связанном с реализацией роли банков как финан-

совых посредников, инвестиционная деятельность банков понимается как

деятельность, направленная на удовлетворение инвестиционных потребнос-

тей экономики.

3. Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих

банков может осуществляться по ряду критериев, в частности, по объекту

вложений, цели инвестирования, назначению вложений, источникам средств

для инвестирования, срокам, рискам и т.д. Специфика банковской деятель-

ности определяет некоторые особенности банковских инвестиций. Для бан-

ков как финансово-кредитных институтов более характерными являются не

реальные, а финансовые инвестиции. Финансовые инвестиции банков вклю-

чают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвес-

тиционные кредиты, паи и долевое участие. Особое значение для финанси-

рования инвестиционной деятельности предприятий реального сектора экономики имеют производственные инвестиции банков. Они выступают в

форме участия банков в капитальных затратах хозяйствующих субъектов и

осуществляются путем предоставления инвестиционных кредитов и различ-

ных способов финансирования инвестиционных проектов.

4. Основной характеристикой форм и видов банковских инвестиций яв-

ляется их оценка с позиций так называемого магического треугольника до-

ходность —риск —ликвидность, который отражает противоречивость этих

инвестиционных качеств и означает, что в принципе нет инвестиционных

ценностей, отвечающих одновременно всем составляющим критериям.

5. Инвестиционная политика коммерческих банков связана с формиро-

ванием системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности и вы-

бором наиболее эффективных способов их достижения. Основными элемен-

тами инвестиционной политики являются стратегия и тактика управления

инвестиционной деятельностью банка. Процесс разработки инвестиционной

политики предполагает формулирование стратегических целей, разработку

основных направлений инвестиционной политики, определение источников

финансирования инвестиций, детализацию инвестиционной стратегии, ана-

лиз, оценку и мониторинг разработанной инвестиционной политики, кор-

ректировку инвестиционной политики.

Термины и понятия

•Инвестиционная деятельность банков

•Реальные и финансовые инвестиции

•Производственные инвестиции

•Инвестиционный кредит

•Инвестиционная политика

•Инвестиционная стратегия

•Инвестиционная тактика

•Альтернативные инвестиции

•Магический треугольник инвестиционных качеств