Авторы: 159 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги:  184 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Выводы

1. Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во

многом связаны со спецификой становления банковской системы, которое

проходило в отрыве от реального сектора экономики. Особенностями ста-

новления российской банковской системы явились краткие сроки создания

и инфляционная основа накопления финансового потенциала. В период,

последовавший за снижением темпов инфляции, процесс развития банков

начал определяться также уровнем банковского менеджмента, захватом ры-

ночной ниши.

2. Действие рыночных механизмов конкуренции, политика Банка Рос-

сии, направленная на укрупнение банков и наращивание капитала, привели

к институциональным сдвигам в банковской системе, концентрации и цент-

рализации банковского капитала. Между тем российские банки значительно

уступают по размерам капитала и активов зарубежным. Ресурсная база ха-

рактеризуется крайне низкими размерами собственных капиталов большин-

ства российских банков, высокой централизацией банковского капитала в

центральных регионах и неразвитостью региональной банковской сети, низ-

ким качеством пассивов, их краткосрочным характером, несбалансирован-

ностью структуры пассивов и активов. Восстановление и наращивание ре-

сурсной базы банковского сектора являются важнейшими предпосылками

активизации участия банков в инвестиционном процессе.

3. При недостаточной ресурсной базе в качестве механизма компенсации

растущих банковских рисков, не имевших внутренних источников покрытия,

выступало использование малорисковых и высокоприбыльных вложений

банковских средств (валютные операции, межбанковские кредиты, вложения

в государственные ценные бумаги). Формировалась ориентация банков на

спекулятивные операции. При наличии альтернативных направлений вло-

жения средств в финансовые инструменты банки экономически не заинте-

ресованы осуществлять вложения в производственные инвестиции, харак-

теризующиеся меньшей доходностью, длительными сроками окупаемости и

высокими рисками.

4. В новой экономической ситуации возможности банков быстро зара-

батывать деньги посредством финансовых спекуляций существенно умень-

шились. Однако, несмотря на некоторые положительные сдвиги, наметив-

шиеся в деятельности банков, их переориентация на усиление взаимосвязи

с производством идет крайне медленно. Основными факторами, препятст-

вующими активизации банковского инвестирования производства, являют-

ся: высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики; крат-

косрочный характер сложившейся ресурсной базы банков; несформирован-

ность рынка эффективных инвестиционных проектов.

5. Действительные возможности развития инвестиционной деятельности

во многом зависят от эффективной реструктуризации банковской системы,

базирующейся на развитии взаимодействия с реальным сектором экономики.

266 Глава 8. Проблемы участия российских коммерч. банков в инвестиц. процессе

Под реструктуризацией банковской системы следует понимать регулируемый

государством процесс эффективных структурных сдвигов в банковской

сфере, направленный на формирование динамично развивающейся и аде-

кватной потребностям народного хозяйства банковской системы. Карди-

нальная трансформация характера связи банков с производством является

важнейшим условием не только оздоровления экономики, но и укрепления

самого банковского сектора.

Термины и понятия

•Концентрация банков

•Ликвидность и платежеспособность банков

•Ресурсная база банков

•Капитал банков

•Реструктуризация банковской системы

•Агентство по реструктуризации кредитных организаций

•Российский банк развития

Контрольные вопросы и задания

1. Каковы особенности становления российской банковской системы?

2. Как повлияло развертывание финансового кризиса 1998 г. на форми-

рование ресурсной базы коммерческих банков?

3. В чем состоят современные проблемы капитализации банковской сис-

темы?

4. Каким должно быть, на Ваш взгляд, направление стратегической

линии развития российской банковской системы: на преимущественное раз-

витие крупных многофилиальных банков или на сочетание крупных, средних

и небольших банков?

5. В чем состоят причины преимущественной ориентации российских

банков на спекулятивные операции?

6. Назовите основные факторы, препятствующие активизации производ-

ственных инвестиций банков.

7. Охарактеризуйте степень развития основных форм производственных

инвестиций российских банков.

8. Что понимается под реструктуризацией банковской системы?

9. Какие задачи в процессе реструктуризации выполняют Центральный

банк РФ и АРКО?

10. Каковы основные задачи современного этапа реструктуризации бан-

ковской системы?