1. Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во
многом связаны со спецификой становления банковской системы, которое
проходило в отрыве от реального сектора экономики. Особенностями ста-
новления российской банковской системы явились краткие сроки создания
и инфляционная основа накопления финансового потенциала. В период,
последовавший за снижением темпов инфляции, процесс развития банков
начал определяться также уровнем банковского менеджмента, захватом ры-
ночной ниши.
2. Действие рыночных механизмов конкуренции, политика Банка Рос-
сии, направленная на укрупнение банков и наращивание капитала, привели
к институциональным сдвигам в банковской системе, концентрации и цент-
рализации банковского капитала. Между тем российские банки значительно
уступают по размерам капитала и активов зарубежным. Ресурсная база ха-
рактеризуется крайне низкими размерами собственных капиталов большин-
ства российских банков, высокой централизацией банковского капитала в
центральных регионах и неразвитостью региональной банковской сети, низ-
ким качеством пассивов, их краткосрочным характером, несбалансирован-
ностью структуры пассивов и активов. Восстановление и наращивание ре-
сурсной базы банковского сектора являются важнейшими предпосылками
активизации участия банков в инвестиционном процессе.
3. При недостаточной ресурсной базе в качестве механизма компенсации
растущих банковских рисков, не имевших внутренних источников покрытия,
выступало использование малорисковых и высокоприбыльных вложений
банковских средств (валютные операции, межбанковские кредиты, вложения
в государственные ценные бумаги). Формировалась ориентация банков на
спекулятивные операции. При наличии альтернативных направлений вло-
жения средств в финансовые инструменты банки экономически не заинте-
ресованы осуществлять вложения в производственные инвестиции, харак-
теризующиеся меньшей доходностью, длительными сроками окупаемости и
высокими рисками.
4. В новой экономической ситуации возможности банков быстро зара-
батывать деньги посредством финансовых спекуляций существенно умень-
шились. Однако, несмотря на некоторые положительные сдвиги, наметив-
шиеся в деятельности банков, их переориентация на усиление взаимосвязи
с производством идет крайне медленно. Основными факторами, препятст-
вующими активизации банковского инвестирования производства, являют-
ся: высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики; крат-
косрочный характер сложившейся ресурсной базы банков; несформирован-
ность рынка эффективных инвестиционных проектов.
5. Действительные возможности развития инвестиционной деятельности
во многом зависят от эффективной реструктуризации банковской системы,
базирующейся на развитии взаимодействия с реальным сектором экономики.
266 Глава 8. Проблемы участия российских коммерч. банков в инвестиц. процессе
Под реструктуризацией банковской системы следует понимать регулируемый
государством процесс эффективных структурных сдвигов в банковской
сфере, направленный на формирование динамично развивающейся и аде-
кватной потребностям народного хозяйства банковской системы. Карди-
нальная трансформация характера связи банков с производством является
важнейшим условием не только оздоровления экономики, но и укрепления
самого банковского сектора.
Термины и понятия
•Концентрация банков
•Ликвидность и платежеспособность банков
•Ресурсная база банков
•Капитал банков
•Реструктуризация банковской системы
•Агентство по реструктуризации кредитных организаций
•Российский банк развития
Контрольные вопросы и задания
1. Каковы особенности становления российской банковской системы?
2. Как повлияло развертывание финансового кризиса 1998 г. на форми-
рование ресурсной базы коммерческих банков?
3. В чем состоят современные проблемы капитализации банковской сис-
темы?
4. Каким должно быть, на Ваш взгляд, направление стратегической
линии развития российской банковской системы: на преимущественное раз-
витие крупных многофилиальных банков или на сочетание крупных, средних
и небольших банков?
5. В чем состоят причины преимущественной ориентации российских
банков на спекулятивные операции?
6. Назовите основные факторы, препятствующие активизации производ-
ственных инвестиций банков.
7. Охарактеризуйте степень развития основных форм производственных
инвестиций российских банков.
8. Что понимается под реструктуризацией банковской системы?
9. Какие задачи в процессе реструктуризации выполняют Центральный
банк РФ и АРКО?
10. Каковы основные задачи современного этапа реструктуризации бан-
ковской системы?