Авторы: 159 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги:  184 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

8.3. Реструктуризация российской банковской системы и стратегические проблемы развития банковского инвестирования производства

Важнейшими предпосылками активизации банковского инвести-

рования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы

банковского сектора и формирование условий для его эффективной

деятельности по обслуживанию потребностей производства, что свя-

зано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банков-

ской системы России.

Основные этапы реструктуризации российской банковской системы

Объективная необходимость в реструктуризации банковской сис-

темы возникла еще в середине 90-х годов, что нашло свое отражение,

в частности, в рекомендациях экспертов международных финансовых

организаций, представленных правительству страны в 1995 г. Однако

решение о проведении реструктуризации было принято лишь осенью

1998 г. в условиях острейшей фазы финансового кризиса, когда Пра-

вительство РФ и Банк России издали совместный документ ≪О мерах

по реструктуризации банковской системы Российской Федерации≫.

Процесс реструктуризации российской банковской системы

включал:

1) неотложные меры по восстановлению ликвидности и платеже-

способности банковской системы;

2) среднесрочные меры по восстановлению способности банков-

ской системы оказывать базовый комплекс услуг, по совершенство-

ванию банковского надзора и менеджмента;

3) стратегические меры, направленные на полное восстановление

ликвидности банковской системы, рост капитальной и ресурсной

базы, создание стимулов для эффективного взаимодействия с реаль-

ным сектором экономики.

В порядке проведения неотложных мер по восстановлению лик-

видности кредитных организаций и предотвращению коллапса пла-

тежной системы был использован комплекс средств, включавших:

1) передачу в Сбербанк РФ вкладов населения из шести крупней-

ших коммерческих банков, из банков, в которых частные вклады пре-

вышали 300 млн руб., а также из других банков по их ходатайству и

согласованию с администрациями субъектов Федерации;

2) корректировку политики обязательных резервных требований,

изменение нормативов обязательных резервов, депонируемых в Банке

России1;

1 С 24 августа 1998 г. нормативы обязательных резервных требований были сни-

жены с 11 до 10%. С 1 сентября 1998 г. были введены новые нормативы обязательного

резервирования в зависимости от доли вложений кредитных организаций в государст-

венные обязательства в работающих активах: при доле в 40% и более величина норма-

тива составляла 5%, при доле 20—0% она составляла 7,5% (для Сбербанка был

установлен норматив 5%). Кредитные организации также получили право внеочеред-

ного регулирования обязательных резервов. С 1 декабря 1998 г. для всех кредитных

организаций был установлен единый норматив обязательного резервирования по при-

влеченным средствам в рублях и иностранной валюте в размере 5%. С 19 марта 1999 г.

величина норматива обязательного резервирования по привлеченным средствам в ино-

странной валюте была увеличена до 7%.

3) проведение многостороннего клиринга межбанковских расче-

тов с внеочередным регулированием обязательных резервов и исполь-

зованием части этих резервов для покрытия недостатка средств у

банков;

4) неприменение санкций за нарушения экономических норма-

тивов вследствие снижения капитала, если причиной снижения явил-

ся кризис на финансовых рынках;

5) предоставление стабилизационных кредитов крупнейшим бан-

кам, ряду региональных банков и отдельным социально значимым

банкам;

6) выпуск облигаций Банка России, которые могли использовать-

ся для обеспечения кредитов ЦБ РФ;

7) корректировку учетной политики Банка России.

Проведение этих мер позволило ослабить напряженность ситуа-

ции в банковском секторе, повысить ликвидность и платежеспособ-

ность кредитных организаций и перейти к осуществлению средне-

срочных задач первого этапа реструктуризации банковской системы.

Содержание первого этапа реструктуризации банковской системы

Принятый подход к реструктуризации банков предполагал выде-

ление четырех групп кредитных организаций, для каждой из которых

предусматривалась особая стратегия поведения и степень участия го-

сударства. Так, к первой группе были отнесены стабильно работающие

банки, не испытывавшие значительных затруднений в управлении те-

кущей ликвидностью и способные работать без государственной под-

держки, ко второй —региональные банки, которые должны были

стать ≪опорными≫ в будущей региональной банковской системе при

поддержке государства, третьей —отдельные не имевшие возможнос-

ти самостоятельно продолжать банковские операции крупные банки,

которые нецелесообразно ликвидировать вследствие слишком высо-

ких социальных и экономических издержек, четвертой —банки, ис-

пытывавшие существенный дефицит ликвидности или собственных

средств, или проблемные банки.

По оценкам Банка России, из 1473 действующих на тот период

банков 1032 (70%) являлись финансово стабильными, способными

работать без государственной поддержки; 441 банк (30%) относился

к проблемным, характеризовавшимся значительным дефицитом лик-

видных средств и капитала, не способным выйти самостоятельно из

кризиса. Ряду проблемных банков, в составе которых было 18 круп-

нейших банков, планировалось оказать государственную поддержку, учитывая их экономическую и социальную значимость (на данную

группу банков приходилось почти 50% активов и 45% вкладов насе-

ления без Сбербанка РФ).

Важная роль в процессе реструктуризации отводилась Централь-

ному банку РФ и специально созданному институту —Агентству по

реструктуризации кредитных организаций (АРКО).

Задачи Центрального банка состояли в разработке проекта Кон-

цепции развития банковской системы, активизации работы по вос-

становлению банковского сектора, обеспечению расчетов и стимули-

рованию рекапитализации банков. Банк осуществлял контроль за ре-

ализацией кредитными организациями планов финансового оздоров-

ления, поддерживал ликвидность платежеспособных банков посред-

ством денежно-кредитных инструментов, отзывал лицензии у нежиз-

неспособных банков.

На АРКО возлагались основные функции по реструктуризации

кредитных организаций: управление государственными средствами,

выделенными на данные цели, кредитование коммерческих банков,

в том числе и под залог их акций, управление активами кредитных

организаций, участие в процедурах банкротства.

Меры первого этапа реструктуризации банковской системы, пред-

принятые в 1999 г. исполнительной, законодательной властью и Бан-

ком России, позволили сохранить жизнеспособное ядро банков, вос-

становить основные операции на рынке банковских услуг. Принятие

федеральных законов ≪О реструктуризации кредитных организаций≫

и ≪О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций≫ спо-

собствовало формированию правовой среды, реструктуризации бан-

ковской системы и активизации деятельности Банка России по лик-

видации банков с неудовлетворительным финансовым состоянием и

не имевших перспектив развития.

К итогам первого этапа реструктуризации можно отнести: умень-

шение количества проблемных банков, рост рекапитализации банков,

восстановление масштабов банковской деятельности и доверия к бан-

ковской системе со стороны клиентов, вкладчиков, кредиторов. Уве-

личилось присутствие иностранного капитала в банковском бизнесе,

доля нерезидентов в совокупном уставном капитале действующих

кредитных организаций возросла с 4% в 1998 г. до 14% в 2000 г. Однако

достижение позитивных результатов по ряду направлений не означает,

что удалось добиться полного преодоления последствий банковского

кризиса и оздоровления банковской системы.

Задачи современного этапа реструктуризации банковской системы

Задачи второго этапа реструктуризации состоят в обеспечении ус-

тойчивого роста капитальной базы и реальных объемов банковских

операций, выведении с рынка банковских услуг нежизнеспособных

кредитных организаций и усилении взаимосвязи банков с реальным

сектором экономики. Эффективность реструктуризации банковской

системы будет зависеть от того, насколько удастся обеспечить разви-

тие взаимосвязей банковского и реального секторов экономики, ис-

пользовать новые способы и формы участия государства в кредитной

поддержке экономики через банковскую систему. Без учета связи с

реальным сектором могут быть воспроизведены пороки прежней сис-

темы с ее ориентированностью на спекулятивные операции.

Поэтому реструктуризацию банковской системы следует рассмат-

ривать не как комплекс технических мер по восстановлению работо-

способности кредитных организаций, а как регулируемый государст-

вом процесс эффективных структурных сдвигов в банковской сфере, со-

провождающийся соответствующими изменениями в государствен-

ной финансовой политике и направленный на формирование дина-

мично развивающейся и адекватной потребностям народного хозяй-

ства банковской системы.

Как показывает международная практика, реструктуризация бан-

ковской системы является длительным, трудоемким и дорогостоящим

процессом. Мировой опыт свидетельствует также о многовариантнос-

ти путей реформирования банковских систем. Поэтому одним из ос-

новных принципов реструктуризации является выбор таких способов

ее проведения, которые обеспечили бы минимизацию затрат.

В числе вариантов восстановления банковской системы, как пра-

вило, рассматриваются: самостоятельный выход банков из кризиса

посредством консолидации банков различных классов, усиление го-

сударственной поддержки банковской системы, расширение участия

иностранного капитала в банковском секторе и увеличение квоты

иностранного капитала в уставном капитале российских банков, ус-

танавливаемой Банком России.

Следует отметить, что при всей желательности варианта рефор-

мирования банков путем наращивания их собственных усилий, с уче-

том глубины системного банковского кризиса он недостаточно реа-

листичен. Если восстановление капитала банковской системы будет

осуществляться только собственными усилиями банков (за счет за- .

рабатываемой прибыли), это потребует как минимум пять лет, что

вряд ли отвечает потребностям национальной экономики.

Осуществление широкой государственной поддержки банковской

системы требует значительных средств. Страны, проводившие ре-

структуризацию банковской системы, несли крупные затраты: США

3-5% ВВП, Испания, Венгрия —около 1%, Чили —более 30%. Ре-

ализация государственной программы по реформированию банков-

ского сектора в Южной Корее оценена в 1,7 млрд долл.

Масштабное привлечение средств западных инвесторов сопряже-

но с созданием мощной конкуренции отечественным банкам, и так

ослабленным финансовым кризисом, поскольку зарубежные кредит-

ные организации обладают большим опытом, имеют лучшую репу-

тацию и предлагают более широкий спектр услуг. В связи с этим наи-

более приемлемым способом реструктуризации банковской системы

представляется использование не отдельно взятого варианта из числа

рассмотренных, а их определенная комбинация, включающая адрес-

ную селективную государственную поддержку и создание условий для

деятельности жизнеспособных банков, привлечения внешних инвес-

торов, расширения капитальной и ресурсной базы. При этом консо-

лидация банковского капитала, которая, по оценкам специалистов,

осуществляется очень медленно, может быть ускорена при стимули-

рующем воздействии государства.

Так, создание Агентства по реструктурированию банков, аналоги

которого существовали в различных странах (США, Японии, Брази-

лии и др.), как раз призвано содействовать процессу слияния банков,

в том числе за счет покупки Центральным банком части долгов про-

блемных банков, и оздоровлению кредитных организаций путем про-

ведения работы с проблемными активами и пассивами санируемой

организации. Финансовые ресурсы АРКО первоначально составляли

всего 10 млрд руб., что позволяло осуществить санацию лишь части

банков. По состоянию на 1 августа 2000 г. АРКО осуществлялись ме-

роприятия по реструктуризации 19 кредитных организаций; из них

15 перешли под управление АРКО.

При отсутствии в бюджете достаточных средств для реструктури-

зации банков основное значение придается созданию макроэконо-

мических условий, благоприятствующих капитализации и расшире-

нию ресурсной базы банков, формированию законодательно-право-

вых основ банковской деятельности, совершенствованию банковско-

го надзора. Важными принципами проведения реструктуризации бан-

ковской системы является индивидуальный подход к конкретному

банку, осуществление государственной поддержки при условии раз-

работки и реализации плана реструктуризации банка, ориентация на увеличение капитальной и ресурсной базы путем привлечения средств

отечественных и зарубежных инвесторов.

Восстановление и наращивание инвестиционного потенциала

коммерческих банков в рамках комплекса мер по реструктуризации

банковской системы России предполагает усиление роли государства

в формировании долгосрочной ресурсной базы банковской системы,

соответствующей потребностям инвестирования реального сектора,

восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков,

клиентов, отечественных и иностранных кредиторов. В основу уси-

ления государственной поддержки реструктуризации банковской сис-

темы должен быть положен разумный компромисс между необходи-

мостью развития банковской сферы и возможностями федерального

бюджета.

Особенно актуальным является принятие пакета законов, необ-

ходимого для реализации этих мер, в частности федеральных законов

≪О гарантировании вкладов граждан в банках≫, ≪О банковских хол-

дингах≫, ≪О государственном архиве кредитных историй≫, а также

оперативная корректировка действующего законодательства, внесе-

ние изменений и дополнений в федеральные законы ≪О несостоя-

тельности (банкротстве) кредитных организаций≫, ≪О реструктуриза-

ции кредитных организаций≫, ≪О Центральном банке Российской Фе-

дерации (Банке России)≫, ≪О банках и банковской деятельности≫.

Поскольку банковская система представлена в основном неболь-

шими банками, масштабное инвестирование реального сектора может

быть осуществлено на основе банковских объединений или создания

временных альянсов. Наиболее перспективными формами являются:

реорганизация системы региональных банков на основе выделения

опорных банков с развитой филиальной сетью; формирование сме-

шанных пулов российских и иностранных банков; интеграция бан-

ковского капитала с промышленным в форме финансово-промыш-

ленных групп.

Вместе с тем в сложившихся условиях становится весьма актуаль-

ной необходимость развития системы специализированных инвести-

ционных банков, в том числе с государственным участием. В боль-

шинстве стран с переходной экономикой доля участия государства

является довольно весомой, %: в Китае 99, Индии 88, Индонезии 85,

Тайване 77, Бразилии 48, Польше 46, Аргентине 36, Венесуэле 30,

Мексике 28.

Без опоры на крупные банки с государственным участием вряд

ли возможно решение задач аккумулирования достаточных финан-

совых ресурсов, их перераспределение между секторами экономики,

удовлетворение спроса крупных предприятий на инвестиционные ре-

сурсы, привлечение иностранного инвестиционного капитала. Учас-

тие государства в банковском секторе соответствует переходному

этапу развития России. При этом следует учитывать, что при создании

определенных условий государство должно уменьшать свое присут-

ствие в банковском секторе. Это подтверждается и мировой практи-

кой. Так, значительно сокращено участие государства в коммерческом

банковском секторе в Германии (хотя оно продолжает оставаться зна-

чительным), во Франции, Италии, других западноевропейских

странах.

Действующие в российской экономике финансовые институты с

государственным участием (Российская финансовая корпорация,

Всероссийский банк развития регионов, Росэксимбанк и др.) пока

отличаются низкой эффективностью. Отозвана лицензия у Россий-

ского банка реконструкции и развития. Созданный в июле 1999 г. Рос-

сийский банк развития (РБР) пока не играет существенной роли в

финансировании инвестиционной деятельности в реальном секторе

экономики.

Однако при условии ориентации деятельности на осуществление

инвестиций в производство, государственную поддержку высокотех-

нологичных производств, реструктуризацию предприятий, предста-

вивших обоснованные планы стратегического развития, обслужива-

ние целевых государственных займов, привлечение сбережений на-

селения под государственные гарантии государственные банки раз-

вития могут существенно изменить ситуацию во взаимоотношениях

банковского и реального секторов экономики.

При этом банки с государственным участием, как и кредитные

организации других форм собственности, должны работать на ры-

ночных принципах, оценивая риски своей деятельности и отвечая по

своим обязательствам.

Действительные возможности развития инвестиционной деятель-

ности в сложившихся условиях во многом зависят от эффективной

реструктуризации банковской системы. Серьезные изменения в роли

и значимости не только отдельных крупных или мелких, но целых

групп банков, происшедшие под воздействием финансового кризиса,

ориентируют многие из них на поиск более рациональных форм вза-

имодействия с отечественной промышленностью, другими сферами

деятельности национальной экономики. В связи с этим весьма по-

лезным может оказаться изучение богатого опыта, накопленного в

этой области в мировой практике, и возможностей его использования

в российской экономике.